Repsol pone a prueba el interés del mercado con su emisión híbrida

LONDRES (Reuters) - Repsol (REP.MC) comenzó el miércoles a colocar en el mercado dos bonos híbridos por un importe aún no definido que pondrá a prueba el apetito inversor por la deuda subordinada en unas débiles condiciones de mercado, según dijo IFR, un servicio de noticias y análisis de mercados de deuda de Thomson Reuters.

Uno de los bonos es de carácter perpetuo no amortizable en los seis primeros años con una rentabilidad del 3,875 por ciento, mientras que el otro tiene un plazo a 60 años, no es amortizable en los diez primeros años, y lleva un interés del 4,5 por ciento.

Según IFR, la demanda por este emisión, con la que Repsol quiera recaudar unos 2.500 millones de euros, superaba los 4.000 millones.

Los coordinadores globales de la emisión son BoAML, Deutsche Bank y JP Morgan. Los bookrunners son Caixabank, CACIB, Deutsche Bank, JP Morgan, Natixis, Santander, UBS y Unicredit.

agregó.

Cuando anunció la compra de la canadiense Talisman (TLM.TO), Repsol dijo que podría emitir hasta 5.000 millones de euros en bonos híbridos para refinanciar parte del desembolso en efectivo de 8.300 millones de dólares.

Sin embargo, Repsol sólo emite la mitad de este importe hoy y planea volver al mercado de bonos en la segunda mitad del año para evitar indigestar con papel al mercado y asegurarse el mejor precio, dijo un inversor que acudió a la reunión el lunes en Londres.

También se entiende que la compañía planea vender 2.000 millones de euros en bonos senior en los próximos dos años.

Repsol tiene una clasificación de Baa2 / BBB- / BBB a nivel matriz, mientras que se espera que el híbrido tenga un Ba1 / BB / BB +.