Yahoo Finanzas Rendimientos EE.UU. suben, probabilidad mayor alza Fed en 70%
(Bloomberg) -- Los rendimientos del Tesoro subían, liderados por los vencimientos a corto plazo, después de que los sólidos datos económicos refozaran los argumentos a favor de un aumento de tasas de interés más agresivo por parte de la Reserva Federal en septiembre.
El rendimiento a dos años, sensible a la política monetaria, subió el martes hasta siete puntos básicos, al 3,495%, alcanzando de nuevo el nivel más alto desde noviembre de 2007, antes de retroceder a un 3,45%. Los swaps que hacen referencia a la reunión de septiembre de la Fed descontaban 68 puntos básicos de endurecimiento, lo que deja la probabilidad de un aumento de 75 puntos básicos de la Fed por encima del 70%.
El último aumento de tasas se produjo tras la publicación de cifras que mostraran que las ofertas de empleo en Estados Unidos aumentaron inesperadamente y que la confianza del consumidor subió más de lo previsto. Las cifras revelaron una demanda laboral saludable, “lo que sugiere que el crecimiento de las nóminas volverá a ser sólido el viernes”, escribió Ian Lyngen, jefe de estrategia de tasas de EE.UU. en BMO Capital Markets. “En general, una ronda sólida de datos que continúa pesando en la parte delantera del mercado”.
Los funcionarios de la Fed elevaron las tasas en 75 puntos básicos en sus dos últimas reuniones, dejando el rango objetivo de la tasa de fondos en 2,25%-2,5% en julio. Las expectativas del mercado para el techo de la tasa de política monetaria en 2023 también aumentaron tras los datos, y el contrato OIS de marzo superó el 3,9%.
El presidente Jerome Powell dijo el viernes que otro aumento inusualmente grande de esta magnitud podría estar sobre la mesa cuando los funcionarios se reúnan el 20 y 21 de septiembre. Los responsables de la política monetaria dicen que la decisión estará determinada por los datos económicos, incluido el informe de empleo y otra actualización de los precios al consumo que se publicará en unas semanas.
El rendimiento a 10 años alcanzó su nivel más alto desde fines de junio, subiendo hasta cinco puntos básicos hasta el 3,15% antes de reducir el avance a un 3,11%. La presión en el extremo delantero extendió la inversión entre los títulos de referencia del Tesoro a corto y largo plazo, quedando la tasa a dos años 36 puntos básicos por encima del rendimiento del bono a 10 años.
El mercado de bonos está atento al informe de empleo de julio, que se publicará el viernes, y se espera que una lectura sólida haga subir los rendimientos de la parte delantera, ya que se considera que consolida la perspectiva de una mayor subida de las tasas el mes que viene y hace que la Reserva Federal impulse la tasa de referencia hacia el 4%. Las apuestas por un gran aumento el próximo mes alcanzaron un máximo del 86% el 5 de agosto, cuando el informe de empleo de julio fue más fuerte de lo previsto.
Los operadores descuentan un 1,42% de ajuste adicional para el resto del año a través del contrato OIS con fecha de la reunión de diciembre. Esta cifra es superior al 1,29% anterior a la intervención de Powell de la semana pasada.
Nota Original:
US Yields Climb With Swaps Pricing 70% Odds of Bigger Fed Hike
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