Popular estudia 8 pequeñas entidades en EEUU para una eventual compra-fuente

Por Jesús Aguado

MADRID (Reuters) - Banco Popular tiene identificados en la actualidad "como mínimo" ocho pequeñas oportunidades para crecer de forma no orgánica en Estados Unidos en su intento de diversificar ingresos y mejorar rentabilidades, dijo el viernes una fuente conocedora de la operación.

"El banco ha identificado como mínimo ocho oportunidades de compra en Estados Unidos, la mayoría de ellos en Florida. De momento se trata de bancos no cotizados", dijo la fuente, que no quiso identificar las entidades bajo estudio.

Añadió que los estudios están todavía en una fase muy incipiente y no se ha realizado ninguna due diligence y dejó claro que se trataría de pequeñas operaciones que no harán variar sustancialmente el balance.

En Popular no quisieron hacer comentarios y se remitieron a unas declaraciones del consejero delegado de finales de abril en las que señaló que buscaba oportunidades de crecimiento en Estados Unidos pero que no se trataba de operaciones transformacionales.

En este sentido, el banco también está analizando oportunidades de crecimiento complementarias en México. Además, en Portugal está analizando comprar la división 'online' de Millenium BCP.

La fuente añadió que el tamaño de las entidades identificadas en Estados Unidos oscilaba entre los 3.000 millones y 10.000 millones de dólares en volumen de activos.

Banco Popular, que tiene unos activos de unos 167.000 millones de euros, obtiene en la actualidad el 95 por ciento de sus ingresos en España.

La entidad ya está en Estados Unidos en el segmento de banca comercial a través Totalbank, entidad adquirida en 2007 por 204 millones de euros, y que opera en el estado de Florida.

Al cierre de 2014, los activos totales de Totalbank ascendían a 2.056 millones de euros y cuenta con 21 oficinas y 418 empleados.

CREACIÓN DE UN HOLDING PARA SALIR A BOLSA EN EEUU

La fuente añadió que el banco estaba estudiando diferentes alternativas para financiar esta eventual compra en Estados Unidos entre las que no se descarta la creación de un holding en ese país para agrupar su presencia actual y la hipotética adquisición y sacarlo posteriormente a bolsa, tal como adelantó el viernes el diario Cinco Días.

También explicó que la operación podría financiarse en efectivo, refinanciarse con una emisión de acciones en el holding o incluso, realizando una ampliación de capital en la matriz española.

"Se está en una fase muy incipiente para ver cómo se financia la eventual compra y no se ha tomado una decisión definitiva", dijo la fuente.

El objetivo de Banco Popular pasa por tener cerradas dentro de unos cinco años una estructura que le permita a medio plazo generar el 30 por ciento de su margen de explotación fuera de España.

A cierre de marzo, Banco Popular cerró con un margen de explotación de 505,9 millones de euros.

Al igual que otras entidades españolas que sufren la presión en sus márgenes debido al actual contexto de tipos en mínimos, Banco Popular está bajo presión para mejorar unos tasas de rentabilidad que están entre las más bajas del sector.

En el primer trimestre, Banco Popular cerró con un ROE del 2,86 por ciento desde el 2,62 por ciento de 2014 cuando el coste de capital está ahora mismo situado en torno al 10 por ciento.