Yahoo Finanzas Telefónica quiere sacar a bolsa O2 en Londres este año
Por Pamela Barbaglia
LONDRES (Reuters) - Telefónica buscará colocar alrededor de un 30 por ciento de su filial británica O2 en la que sería una de las mayores salidas a bolsa (OPV) de este año en Londres y que podría producirse en diciembre, dijeron a Reuters fuentes con conocimiento de las negociaciones.
El mayor grupo de telecomunicaciones europeo quiere aprovechar la relativa calma en el mercado tras el shock causado por el brexit para reducir su participación en la filial británica.
Para ello, ha contratado a UBS, Morgan Stanley y Barclays como coordinadores globales para una colocación que podría valorar O2 en alrededor de 10.000 millones de libras, dijeron las fuentes.
Un portavoz de O2 hizo referencia al comunicado emitido por Telefónica el 5 de septiembre en el que decía que estaba "considerando varias alternativas estratégicas para O2, incluida una salida a bolsa" y que los trabajos "preparatorios" ya se habían iniciado.
Telefónica no realizó comentarios, al igual que Barclays y Morgan Stanley, mientras que UBS no estuvo disponible de forma inmediata.
El presidente de Telefónica, José María Álvarez-Pallete, ha pedido a los bancos que aceleren los trabajos preparatorios para una colocación que podría incluso ejecutarse en diciembre si las condiciones de mercado son adecuadas, dijeron las fuentes.
Las fuentes descartaron una operación en noviembre ya que todavía se está trabajando en los preparativos y esperan poder lanzar la salida a bolsa en el último mes del año si las condiciones de mercado lo permiten.
"Quieren sacar a bolsa O2 a principios de diciembre, pero Telefónica no tomará riesgos innecesarios si las condiciones de mercado se deterioran", declaró.
La operación podría retrasarse hasta el primer trimestre de 2017 si hay incertidumbre en los mercados.
¿OFERTA DE COMPRA?
Telefónica ha estado revisando sus opciones estratégicas para O2 después de que la UE bloquease su venta a CK Hutchison Holdings en mayo.
El 5 de septiembre, el máximo ejecutivo de Telefónica dijo que estaba cerca de tomar una decisión sobre una venta parcial o una colocación que podría producirse incluso antes de 2017.
Telefónica ha decidido mantener el control de O2 en vez de venderlo en su totalidad en el marco de sus esfuerzos por recortar sus más de 50.000 millones de euros de deuda.
O2, que tiene más de 25 millones de clientes, ha estado en el radar de los fondos de inversión pero sus ambiciones se vieron frustradas tras la votación de los británicos a favor de abandonar la UE.
Una colocación de una participación minoritaria todavía mantendría la puerta abierta para que Liberty Global u otro operador pueda lanzar una oferta de compra, dijo otra fuente, que añadió que la compañía de John Malone todavía tiene que decidir sobre su próximo movimiento en Reino Unido.
Las salidas a bolsa en Europa han repuntado últimamente tras el colapso de los mercados de capitales provocado principalmente por el brexit.
El 23 de septiembre la compañía de servicios de pago por tarjeta danesa Nets finalizó una salida a bolsa de 4.500 millones de dólares cuatro días antes de lo planeado, mejorando las expectativas de demanda.
El grupo de gimnasios Pure Gym dijo a principios de mes que había recuperado sus planes de salir a cotizar en Londres, una operación con la que quiere captar 190 millones de libras.
Y Telefónica está también en el proceso de colocar una participación minoritaria de hasta el 40 por ciento de Telxius.
(Información adicional de Andrés González en Madrid y Paul Sandle en Londres, Editado por Alexander Smith)
