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Noble podría sacar a bolsa su planta de alúmina en Jamaica

Jack Farchy

(Bloomberg) -- Noble Group Holdings Ltd., la casa de comercio que ha emergido recientemente de una reestructuración de deuda maratoniana, dijo que podría llevar a cabo una oferta pública inicial de su planta de alúmina en Jamaica, tras haber recibido "gran interés" de posibles compradores.

Los comentarios ponen de relieve cómo Jamalco, una planta jamaicana cuya historia se remonta a los días de la leyenda de las materias primas, Marc Rich, posiblemente sea crucial para generar rendimientos para los fondos de cobertura que negociaron la reestructuración de Noble. El grupo incluye Taconic Capital Advisors, Varde Partners y Owl Creek Asset Management.

Noble Group emergió de uno de los colapsos más espectaculares en el sector de las materias primas a finales del año pasado, después de la reestructuración de una deuda de US$3.500 millones tras varios años convulsos de pérdidas y acusaciones respecto a sus prácticas de contabilidad.

Ahora los fondos de cobertura que negociaron la reestructuración de la deuda para convertirse en los mayores accionistas de Noble esperan que la empresa pueda renacer de las cenizas para recibir un retorno de su inversión.

Jamalco es el activo de más valor de la compañía. Gracias a un aumento de los precios de la alúmina el año pasado, que afectó a empresas como Rio Tinto Group o Glencore Plc, la planta de Jamaica apuntaló el resto del negocio de la operadora de materias primas durante su reestructuración.

"Jamalco está posicionada estratégicamente en la cuenca del Atlántico y, dado su bajo coste de producción y la robusta naturaleza del mercado de alúmina, Noble ha recibido y sigue recibiendo mucho interés en la compañía", dijo Noble en comentarios por correo electrónico enviados el lunes. Sin embargo, dijo que la compañía seguía comprometida con su inversión en Jamaica.

Noble ha mantenido conversaciones sobre una flotación de Jamalco en la Bolsa de Valores de Jamaica, dijo.

Noble valoró su participación del 55 por ciento en Jamalco, junto con préstamos y acuerdos de compra, en US$476 millones a finales de marzo de 2018. Con esa valoración, sería una de las mayores compañías de la Bolsa de Valores de Jamaica, que cuenta solo con seis compañías que superan los US$500 millones.

Noble aún está trabajando en la constitución de Jamalco, que actualmente es una empresa conjunta no constituida entre Noble y una entidad del Gobierno de Jamaica.

"En lo que respecta a Noble, el Gobierno jamaicano ha sido de gran apoyo en este proceso", dijo.

Nota Original:Noble May IPO Jamaican Alumina Plant After Receiving Approaches

Reportero en la nota original: Jack Farchy en London, jfarchy@bloomberg.net

Editores responsables de la nota original: Will Kennedy, wkennedy3@bloomberg.net, Liezel Hill, Nicholas Larkin

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