El laboratorio alemán Dermapharm se prepara para debutar en bolsa en 2018

FRÁNCFORT (Reuters) - El laboratorio farmacéutico Dermapharm está preparando una salida a bolsa, probablemente adelantándose a la unidad de salud de Siemens (SIEGn.DE) y convirtiéndose en la primera empresa que debute en el parqué este año en Alemania.

Dermapharm, que fabrica fármacos genéricos, productos de cosmética, dietética y dispositivos médicos, dijo el lunes que preveía captar unos 100 millones de euros en una Oferta Pública de Suscripción durante la operación, que se llevará a cabo en la primera mitad de 2018.

La familia dueña de la empresa también venderá parte de su participación. Tras la salida a bolsa, el 25 por ciento de la compañía será 'free-float', dijo Dermapharm.

Según las estimaciones de analistas de los bancos que organizan la salida a bolsa - Berenberg y Oddo - la empresa podría estar valorada entre 1.500 y 1.750 millones de euros cuando se complete la operación.

Dermapharm prevé un ebitda de 129 millones de euros e ingresos de 562 millones de euros este año, según analistas.

Fabricantes de genéricos como Stada (STAGn.DE), Hikma (HIK.L), Richter Gedeon (GDRB.BU) o Almirall (ALM.MC) cotizan a entre 8 y 14 veces sus previsiones de ebitda.

Varias personas familiarizadas con el asunto dijeron a Reuters la semana pasada que Dermapharm esperaba cotizar antes de las vacaciones de Semana Santa.

Probablemente será la primera salida a bolsa en Alemania este año, que se prevé que sea un gran ejercicio para los debut bursátiles, agregaron estas personas.

La unidad Healthineers de Siemens se prevé que salga a bolsa en marzo, mientras que el fabricante de sistemas de freno Knorr-Bremse y la división de gestión de activos de Deutsche Bank, DWS, le pisan los talones.