Yahoo Finanzas Carlyle encarga a Morgan Stanley y UBS la salida a bolsa de Applus+
MADRID/LONDRES (Reuters) - El fondo de capital riesgo Carlyle ha dado mandato a Morgan Stanley y UBS para sacar a bolsa la empresa de certificación industrial Applus+ en 2014, dijo el miércoles una fuente conocedora de la operación.
Carlyle tiene intención de que la salida a bolsa se realice en Madrid, una operación que marcaría un hito al ser la primera empresa no financiera en debutar en el mercado continuo desde que lo hiciera más de dos años el grupo de alimentación DIA. La decisión definitiva se tomará el jueves, dijo la fuente.
Portavoces de Carlyle y Applus+ no quisieron realizar comentarios a la información.
La operación se realizaría en el segundo trimestre del año, dijo la fuente, que añadió que está previsto que contratar a más bancos para el proceso.
Applus+ es una compañía española de certificación industrial que fue adquirida por Carlyle en 2007, en una operación que valoró la empresa en 1.480 millones de euros.
Desde entonces el grupo se ha convertido en la joya de la corona de las inversiones del fondo en España, con unos ingresos de 1.470 millones de euros y un Ebitda de 171 millones de euros en 2012, cifras que podrían incrementarse aún más este ejercicio.
La mejora en los mercados de capitales está provocando que muchas empresas de capital riesgo aprovechen la liquidez para sacar a bolsa negocios y los banqueros trabajan para que estas operaciones continúen el próximo año.
La compañía, que factura un 80 por ciento fuera de España, compite con grandes corporaciones del sector como la francesa Bureau Veritas, la noruega Intertek o la suiza SGS, que cotizan a un ratio de entre 11,5 y 13 veces su Ebitda.
Según cálculos de Reuters, este ratio aplicado a los resultados de 2012 implicaría una valoración entre 2.000 y 2.200 millones de euros, aunque hay que tener en cuenta el distinto peso de las áreas de negocio de las compañías y la disparidad de los márgenes dependiendo de los países, o que la valoración se cerrará con las cuentas de 2013 ya listas.
El grupo emplea a más de 18.000 trabajadores en más de 60 países y tiene contratado al banco de inversión Rothschild como asesor de su salida al mercado.
