Análisis de mercado diario 2012-12-07, clave datos empleo EEUU (07/12/2012)

COTIZACIONES RELACIONADAS

SímboloPrecioCambio
^FTSE6.625,25+41,08
^STOXX50E3.155,81+16,55
ACXIF80,00+1,35
E1:P29.SI0,240,040
TEF.MC11,800,05

Expectativas para la sesión de hoy Principales citas macroeconómicas: informe de empleo EEUU, producción industrial en Alemania y Reino Unido

En Estados Unidos , estaremos atentos al cambio en nóminas no agrícolas de noviembre que podría mostrar una creación de tan sólo 100.000 puestos de trabajo (vs 171.000 en octubre) y primer dato de diciembre con la confianza de la Universidad de Michigan que podría moderarse ligeramente hasta 82 (vs 82,7 anterior).

En Europa, datos de producción industrial de octubre en Alemania y Reino Unido .

En China , datos importante con las ventas al por menor , la producción industrial y los precios a la producción de noviembre.

Mercados financieros: atentos al informe de empleo EEUU

Hoy los índices, especialmente el Dax (Xetra: ^GDAXI - noticias) , podrían resentirse en la apertura después de que el Bundesbank revisara a la baja las previsiones de crecimiento de Alemania para 2012e (de +1% a +0,7%) y 2013e (de +1,6% a +0,4%). Esto sucede después de que ayer el Dax repuntara >1% al conocerse el buen dato de pedidos de fábrica de noviembre. La clave de la sesión estará en los datos de empleo de noviembre en EEUU . Se descuenta una creación de puestos de trabajo más moderada (86 mil est.) frente a los meses anteriores (171 mil en octubre), seguramente explicada en parte por el huracán Sandy (como ya vimos en los datos del ADP (Euronext: ADP.NX - noticias) privado del miércoles). En cualquier caso, creemos que el sesgo es favorable, y que un buen dato será muy bien recibido en el mercado. Estaremos también pendientes del dato de Confianza de Consumidores de Michigan , referencia que suele tener impacto en mercado. En EEUU seguimos a la espera de conocer avances de las negociaciones sobre el " fiscal cliff "?. Ayer Apple rebotó +1,6% tras el fuerte descenso sufrido en la sesión anterior (-6,4%).

Desde el punto de vista del análisis técnico , vigilaremos: Ibex 7.150 - 9.000 puntos, Eurostoxx 50 (Zurich: ^STOXX50E - noticias) 2.400 - 2.600 puntos y 1.300 - 1.580 para S&P 500 (SNP: ^GSPC - noticias) .

Principales citas empresariales: sin referencias relevantes

No tendremos citas de interés.

Análisis fundamental de la sesión anterior Análisis macroeconómico: BCE y BOE mantienen tipos, revisión PIB Eurozona, desempleo semanal EEUU

En la Eurozona,

La segunda estimación (primera revisión) del PIB 3T 12 de la Eurozona confirmó su entrada en recesión por segunda vez en los últimos 4 años al caer -0,1% vs 2T 12. El dato de 3T 12 ha reflejado la tercera caída de los últimos 4 trimestres. Por componentes, consumo privado : 0%, inversión -0,7%, gasto público -0,2%, exportaciones +0,9% e importaciones +0,2%. En tasa i.a., el PIB ha caído -0,6% (vs -0,5% en 2T 12).

Como estaba previsto, el BCE mantuvo tipos al 0,75%. Además, como se venía comentando, revisó a la baja las previsiones de crecimiento : 2012e de -0,4% a -0,5% y 2013e de +0,5% a -0,3%. Para 2014 prevé +1,2%. Asimismo, también revisó a la baja sus previsiones de inflación 2013e: de +1,9% a +1,6%. Para 2014e prevén +1,4%. Draghi mantiene su percepción de que el riesgo está en incumplir las previsiones de crecimiento. Además, se mostró satisfecho con que el diferencial de algunos países (España/Italia) han caído en torno a 200/250 puntos desde que en julio se comprometiera " hacer lo que fuera necesario para salvar al euro" y establecer el programa de compras ilimitadas de bonos .

En Alemania , los pedidos de fábrica de octubre repuntaron más de lo previsto: +3,9% (vs +1%e) mientras que el dato de septiembre se revisó al alza, de -3,3% a -2,4%. El repunte de octubre ha supuesto la mayor subida desde enero 2011. La caída de la tasa i.a. se redujo de -5,6% a -2,4% (-3,9% en septiembre).

Por su parte, el BoE mantuvo los tipos al 0,5% y su programa de compra de activos en 375 mln GBP.

En Estados Unidos tan sólo se publicaron las peticiones semanales de desempleo . Se situaron por debajo de lo previsto: 370 mil vs 380 mil est., aunque la media del último mes se sitúa en 408 mil.

Análisis de mercados: subidas moderadas en Europa, DAX lidera los avances

Sesión de subidas moderadas en Europa ( EuroStoxx 50 +0,44%, Cac (Frankfurt: 924169 - noticias) +0,31%, Footsie (FTSE: ^FTSE - noticias) +0,16%) a excepción del Dax (EUREX: FDAX.EX - noticias) , que rebotó con fuerza tras conocerse que los pedidos de fábrica de octubre se anotaron la mayor subida desde enero 2011. En España, el Ibex avanzó +0,35% hasta 7.910 puntos en una sesión de escasa actividad. Acciona (Other OTC: ACXIF.PK - noticias) +2,5%, Enagás +2% y Grifols +1,9% se anotaron las mayores subidas. Por el lado negativo, Popular (SES: E1:P29.SI - noticias) -5,1% y Bankia -3% siguen acusando haber tenido que recurrir a una ampliación/rescate, para solventar sus graves problemas de solvencia. Telefónica (Madrid: TEF.MC - noticias) +0,55% sigue sin contar con el apoyo de los accionistas, mientras que IAG cerró sin cambios tras anunciar unos datos de tráfico de noviembre sin sorpresas.

Análisis de empresas: composición cartera 5 grandes

La cartera de 5 grandes está compuesta por DIA , Ferrovial , Iberdrola (EUREX: I1BE.EX - noticias) , Repsol y Telefónica . La rentabilidad de la cartera de 5 grandes frente al Ibex en 2012 es de +10,23% (rentabilidades relativas de Cartera de 5 grandes vs Ibex en años anteriores: +14% en 2011, +16% en 2010, +4% en 2009, -22% en 2008, +23% en 2007, +6% en 2006, +16% en 2005, +6% en 2004).



Así va la Bolsa

  • Valores más activos
    Valores más activos
    NombrePrecioCambio
    7,060,20%
    SAN.MC
    11,800,38%
    TEF.MC
    4,850,14%
    IBE.MC
    8,830,53%
    BBVA.MC
    2,270,44%
    SAB.MC
  • Los que más suben
    Los que más suben
    NombrePrecioCambio
    5,70+1,86%
    BKT.MC
    7,13+1,39%
    GAM.MC
    8,03+1,32%
    TL5.MC
    13,53+1,23%
    IDR.MC
    29,930,89%
    ACS.MC
  • Los que más bajan
    Los que más bajan
    NombrePrecioCambio
    0,410,97%
    PRS.MC
    29,220,92%
    AMS.MC
    4,510,77%
    NHH.MC
    5,430,53%
    POP.MC
    8,830,53%
    BBVA.MC

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