Análisis de mercado diario 2012-11-16, sesión de transición (16/11/2012)

COTIZACIONES RELACIONADAS

SímboloPrecioCambio
GCTAF9,770,00
^STOXX50E3.155,81+16,55
HEN.DE71,420,53
ACXIF80,00+1,35

Expectativas para la sesión de hoy Principales citas macroeconómicas: producción industrial EEUU, balanza comercial y por cuenta corriente en la Eurozona


En Estados Unidos , se darán a conocer los resultados de septiembre de los flujos netos TIC (SNP: ^TICY - noticias) totales y a largo plazo, además de los datos de octubre de producción de fábricas, producción industrial que podría crecer +0,2% mensual (vs +0,4% anterior) y utilización de capacidad productiva con prevista estabilidad respecto al dato anterior (78,3%).

En Europa, datos de septiembre de balanza comercial y cuenta corriente de la Eurozona .

Mercados financieros: sesión de transición, escasas referencias macro


Hoy esperamos apertura sin grandes movimientos, con escasas referencias de relevancia en el plano macroeconómico (sólo producción industrial en Estados Unidos), en el que ayer se confirmó que la Eurozona está en recesión y que los datos americanos ya se están viendo afectados por el huracán Sandy . En la Eurozona, los datos mejor de lo esperado en Alemania y Francia no permitieron compensar el fuerte lastre de los periféricos, y es previsible que la situación continúe deteriorándose en 4T12 a la vista de los indicadores más adelantados de ciclo. En Estados Unidos, ayer las primeras encuestas manufactureras de noviembre y el dato de desempleo semanal quedaron por debajo de lo previsto, probablemente ante el impacto del huracán Sandy que va a provocar un comportamiento errático de los datos en el corto plazo.

Desde el punto de vista del análisis técnico , a corto plazo vigilaremos: Ibex 7.150 - 9.000 puntos, Eurostoxx 50 (Zurich: ^STOXX50E - noticias) 2.400 - 2.600 puntos y 1.350 - 1.580 para S&P 500 (SNP: ^GSPC - noticias) .

Principales citas empresariales: resultados Henkel (Xetra: 604840 - noticias)


En Europa presentará sus cuentas Henkel .

Análisis fundamental de la sesión anterior Análisis macroeconómico: encuestas manufactureras e IPC (SES: E1:I12.SI - noticias) en EEUU, IPC y PIB en Eurozona


En Estados Unidos:

La encuesta manufacturera de Nueva York del mes de noviembre mostró cierta mejora hasta -5,22 (vs -8e y -6,16 previo) aunque continúa manteniéndose en terreno negativo. Asimismo, se publicó también la encuesta manufacturera de la Fed de Filadelfia que sufrió un gran deterioro hasta-10,7 (vs 2e y 5,7 anterior).

También conocimos el IPC de octubre, el cual cumplió las expectativas al frenar el ritmo de crecimiento en el dato mensual (0,1% vs 0,6% anterior en el dato general, 0,2% vs 0,1% anterior subyacente). En términos interanuales, la inflación presentó un crecimiento ligeramente mayor de lo esperado al situarse el dato general en 2,2% (vs 2,1%e y 2% previo) y la tasa subyacente en 2% (vs 2%e y anterior).

En la Eurozona:

El PIB de Alemania (dato previo) del 3T12 creció ligeramente por encima de lo previsto: +0,2% (vs +0,1%e y +0,3% anterior). En términos i.a. en la misma línea aumenta respecto a lo esperado: +0,9% (vs 0,8%e y 1% anterior).

El PIB de España del 3T12 cayó un -0,3% cumpliendo lo esperado (vs -0,43% anterior). La caída en términos i.a. fue de -1,6% (vs -1,6%e y -1,4%anterior).

A nivel Europeo : El PIB del 3T12 disminuyó -0,1% (vs -0,1%e y -0,2% anterior). En términos i.a. cumple lo esperado cayendo -0,6% (vs -0,6%e y -0,4% anterior revisado).

El IPC de octubre subió menos que el mes anterior: +0,2% (vs +0,2%e y +0,7% anterior), manteniendo el nivel de subida constante sin sorpresas en términos i.a.: +2,5% (vs +2,5%e y anterior).

Análisis de mercados: jornada de pérdidas, cierre positivo en España por sector bancario


Sesión de pérdidas en los principales mercados europeos ( Dax (EUREX: FDAX.EX - noticias) -0,82%, Eurostoxx -0,44%, CAC 40 (Brussels: INCAC.BR - noticias) -0,52%) tras conocerse unos datos de PIB que reflejan la frágil situación económica a nivel europeo. Por el contrario, el Ibex 35 (Madrid: IBEX.MC - noticias) acabó subiendo un +0,3% para cerrar por debajo de los 7.700 puntos, apoyado en el sector financiero . Acciona (Other OTC: ACXIF.PK - noticias) (+5,9%), Repsol (+3,5%) y Sacyr (+2,3%) fueron los que más subieron durante la sesión, mientras que Gamesa (Other OTC: GCTAF.PK - noticias) (-3,8%), Abengoa (Madrid: ABG.MC - noticias) (-3,8%) e IAG (-3,1%) protagonizaron las mayores caídas. Por su parte, el diferencial español se relajó ligeramente hasta los 456 pb, situándose la TIR (SNP: ^TIRY - noticias) en 5,9%.

Análisis de empresas: accionistas Antena 3 (Madrid: A3TV.MC - noticias) se comprometen a mantener participación, Arcelor vende participación en Kalagadi Manganese


Antena 3 . Gamp Audiovisual e Imagina , accionistas de la cadena con un 6,49% conjunto, se han comprometido a mantener su participación en A3 durante un año (hasta 31 octubre 2013). Noticia positiva aunque no esperamos impacto en cotización. Recomendación en Revisión .

Arcelor Mittal . Ha anunciado la venta del 50% que posee en Kalagadi Manganese a la Sra. Daphne Mashile-Nkosi por 3.900 mln Rands, equivalente a 447 mln USD. El importe se desembolsará en efectivo a la fecha de conclusión del acuerdo, esperamos que en 4T 12. Arcelor Mittal continúa desprendiéndose de activos no estratégicos con objeto de reducir deuda y recuperar la calificación crediticia de "grado de inversión". Noticia favorable. Infraponderar .

La cartera de 5 grandes está compuesta por DIA , Ferrovial , Iberdrola (EUREX: I1BE.EX - noticias) , Repsol y Telefónica (Madrid: TEF.MC - noticias) . La rentabilidad de la cartera de 5 grandes frente al Ibex en 2012 es de +12,15% (rentabilidades relativas de Cartera de 5 grandes vs Ibex en años anteriores: +14% en 2011, +16% en 2010, +4% en 2009, -22% en 2008, +23% en 2007, +6% en 2006, +16% en 2005, +6% en 2004).

Ver Informe Completo (Documento en Pdf)

 

Así va la Bolsa

  • Valores más activos
    Valores más activos
    NombrePrecioCambio
    7,060,20%
    SAN.MC
    11,800,38%
    TEF.MC
    4,850,14%
    IBE.MC
    8,830,53%
    BBVA.MC
    2,270,44%
    SAB.MC
  • Los que más suben
    Los que más suben
    NombrePrecioCambio
    5,70+1,86%
    BKT.MC
    7,13+1,39%
    GAM.MC
    8,03+1,32%
    TL5.MC
    13,53+1,23%
    IDR.MC
    29,930,89%
    ACS.MC
  • Los que más bajan
    Los que más bajan
    NombrePrecioCambio
    0,410,97%
    PRS.MC
    29,220,92%
    AMS.MC
    4,510,77%
    NHH.MC
    5,430,53%
    POP.MC
    8,830,53%
    BBVA.MC

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