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Ahorrar con un plan de pensiones te cuesta miles de euros en comisiones

Persona enfadada.

Contratar un plan de pensiones no es gratis. Los partícipes deben pagar una comisión de gestión y otra de depósito que, en conjunto, puede llegar a ser del 1,70% anual sobre el patrimonio del fondo.

Las tarifas máximas están reguladas por ley. La comisión que cobra la entidad depositaria está limitada a un máximo del 0,20% anual mientras que la retribución de la compañía gestora puede ser como máximo del 0,85% en los planes de pensiones de renta fija, del 1,30% en los de renta fija mixta y del 1,50% en el resto (renta variable mixta, renta variable y garantizados).

Muchas entidades optan por ajustar las comisiones de sus planes al máximo legal permitido. Los nueve planes de pensiones del sistema individual que mayor patrimonio tenían en España, según Inverco, al cierre del tercer trimestre de 2019 (CABK Destino 2022, CABK Crecimiento, CABK Equilibrio, BBVA Plan Multiactivo Conservador, Bankia Cauto, etc.) cobran, todos ellos, la comisión máxima de gestión permitida. En la comisión de depósito sí se pueden encontrar ligeras diferencias: cobran entre el 0,10% y el 0,20%.

En la práctica, las comisiones tienen un efecto directo sobre la rentabilidad del plan y sobre el saldo final acumulado en el producto tras años de aportaciones. Al cobrarse sobre el patrimonio total y no únicamente sobre las ganancias, el partícipe paga siempre, aunque su plan de pensiones no haya tenido el retorno esperado.

Por ejemplo, un ahorrador que tenga que hacer frente a la comisión máxima (1,70%) sobre una cuenta de 50.000 euros tendrá que dedicar 850 euros a sufragar los costes del plan. Si la rentabilidad del año no supera esa cifra, el balance final será negativo.

La factura de las comisiones

Al vencimiento, las comisiones pueden suponer una diferencia de miles de euros. Supongamos que hemos ahorrado 5.000 euros al año durante 30 años en un plan de pensiones con una rentabilidad constante del 1%. Según los resultados de la calculadora de planes de pensiones de HelpMyCash, en el momento de la jubilación el saldo del plan será de 175.664 euros. Pero eso suponiendo que no hayamos pagado comisiones. Si abonamos una tarifa anual del 1,70%, entonces el balance final será de 131.013 euros, un 25% menos.

Pero no todos los planes aplican las mismas comisiones. Si seguimos revisando el ranking de Inverco de los fondos con más patrimonio, encontramos ejemplos que se saltan la norma. Por ejemplo, el Plan Naranja Renta Fija Corto Plazo de ING cobra la comisión de gestión máxima para su categoría, un 0,85%, pero no cobra comisión de depósito.

Visto lo anterior, debemos fijarnos en los costes del plan antes de contratarlo, al igual que nos fijaríamos en las rentabilidades históricas, en el horizonte temporal del fondo y en la composición de la cartera.

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