Yahoo Finanzas El Corte Inglés mejora cuentas mientras recrudece guerra con accionista minoritario
Por Andrés González
MADRID (Reuters) - La celebración de la junta de accionistas de El Corte Inglés se ha traducido en un recrudecimiento de la batalla que mantiene gigante comercial español con su accionista minoritario Corporación Ceslar, a raíz del acuerdo para dar entrada a un inversor catarí en su accionariado.
El mismo día en el que anunciaba mejoras en sus ingresos y resultado bruto de explotación al calor de la mejora del consumo, la junta de El Corte Inglés, como punto fuera del orden del día, aprobó la expulsión del consejo de Corporación Ceslar, una entidad que agrupa participaciones cercanas al 10 por ciento que la familia Areces Galán posee en El Corte Inglés.
Este accionista había votado en contra del cambio de estatutos que permite la entrada de Hamad Bin Jassim Al Thani, ex primer ministro de Qatar, en el accionariado del grupo, y ha sido muy crítico con la operación, de la que dijo minusvaloraba la compañía. [ID:nL5N10N3O7]
"El Consejo de Administración por unanimidad formuló esta propuesta a la Junta General como consecuencia de los reiterados incumplimientos incurridos durante las últimas semanas por Corporación Ceslar, de sus deberes de lealtad y secreto que le son exigibles como administrador al dar difusión pública a informaciones, datos, informes o antecedentes", dijo El Corte Inglés en una nota.
Una portavoz de Corporación Ceslar indicó en conversación telefónica a Reuters que impugnará tanto la junta como la decisión del cese como consejero.
El Corte Inglés defendió la venta de su autocartera al grupo catarí e indicó que se ha realizado a un precio equivalente a entre 11 y 14 veces el Ebitda de 2014, que creció un 14,5 por ciento hasta los 826,39 millones.
La facturación del grupo subió un 2,6 por ciento hasta 14.592 millones de euros y el beneficio bajó un 32,3 por ciento a 118 millones, gracias al buen momento de los Grandes Almacenes y la agencia de viajes, que compensó el descenso de los supermercados e hipermercados.
DETALLES DESCONOCIDOS DE LA ENTRADA DEL INVERSOR
El inversor catarí tomará hasta el 12,25 por ciento del grupo, frente al 10 por ciento anunciado previamente, en una operación que supondrá para su presidente, Dimas Gimeno, "el comienzo de una alianza con un cualificado inversor global que contribuirá al desarrollo estratégico de El Corte Inglés".
La operación se estructura mediante un préstamo de 1.000 millones de euros convertible a los tres años en acciones equivalentes a un 10 por ciento del capital de la sociedad. El préstamo paga un cupón anual del 5,25 por ciento, que también es pagadero en acciones, por hasta 2,25 por ciento del capital.
Además, El Corte Inglés compensará al inversor catarí con hasta un 2 por ciento del capital adicional si se realiza en el futuro cualquier operación de venta que valore el grupo en menos de 10.000 millones de euros.
Corporación Ceslar ya había desvelado parte de estos detalles de la operación que ahora, casi dos meses después de anunciar la operación, hace públicos el grupo. [ID:nL5N10N3O7]
Los fondos se destinarán a reducir la deuda bancaria del grupo, que se situará en 2.088 millones de euros, frente a los 3.088 millones que tenía al final de su ejercicio fiscal 2014.
MODERNIZA ESTATUTOS Y UNIFICA ACCIONES
La junta del gigante de la distribución, uno de los buques insignia de la empresa española pero con un aire marcadamente tradicional, aprobó varios cambios en sus estatutos que modernizan su estructura societaria y le acercan más a una empresa cotizada.
El grupo situó entre 10 y 15 el número mínimo y máximo de los integrantes del consejo, regulando también un mínimo de 10 reuniones del órgano de administración, en el que se sentará Shahzad Shahbaz en representación del inversor catarí.
Además, agrupó en una sola clase y serie todas sus acciones con un split de parte de las acciones, aquellas con un nominal de 60 euros. Ahora el capital social de El Corte Inglés estará compuesto por acciones de una única clase y 6 euros de valor nominal.
Al igual que hacen otras compañías cotizadas, la junta delegó en el consejo de administración la potestad para emitir bonos, cédulas u otros instrumentos de deuda por un máximo de 2.000 millones de euros.
Por primera vez en su historia, El Corte Inglés colocó bonos senior por importe de 600 millones de euros entre inversores cualificados en enero del año pasado. [ID:nL6N0UV3TU]
